배당성향 ETF 투자 비교 DGRO vs SCHD 차이점은?
DGRO와 SCHD는 모두 배당 성장을 추구하는 ETF이지만, 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다.
포트폴리오 구성
DGRO는 약 445개의 종목을 보유하고 있어 더 넓은 다각화를 제공합니다. 반면 SCHD는 약 104개의 종목으로 구성되어 있어 더 집중된 포트폴리오를 가지고 있습니다. 이는 DGRO가 더 광범위한 시장 노출을 제공하는 반면, SCHD는 선별된 고품질 배당 주식에 집중한다는 것을 의미합니다.
배당 수익률과 성장률
DGRO의 배당 수익률은 약 2.34%로, SCHD의 3.43%에 비해 낮습니다. 그러나 DGRO는 주가 성장률에서 우위를 보입니다. DGRO는 상장 이후 연평균 약 11.63% 상승했으며, 이는 S&P 500 (SPY 12.86%)과 비교해도 크게 뒤처지지 않는 성과입니다.
성과 지표
소르티노 점수를 비교해보면 DGRO가 1.14, SCHD가 1.13으로 DGRO가 약간 높습니다. 이는 주가 하락률 대비 이익률에서 DGRO가 조금 더 효율적임을 의미합니다. 따라서 DGRO가 SCHD보다 약간 더 높은 주가 성장률을 보일 가능성이 있습니다.
DGRO의 특징
운용사: iShares (블랙록)로, 신뢰할 수 있는 대형 자산운용사입니다.
운용보수: 0.08%로 매우 낮습니다 (SCHD는 0.06%).
종목 선정 기준: 최소 5년 연속 배당 증가를 요구합니다.
섹터 구성: 기술 (21.3%), 금융 (19.7%), 헬스케어 (14.5%), 에너지 (10.2%) 등 다양한 섹터에 분산 투자합니다.
배당 정책: 분기별로 배당금을 지급하며, 현재 배당 수익률은 약 2.1%입니다.
Morningstar 평가
DGRO는 Morningstar로부터 골드 등급을 받아 우수한 투자 프로세스와 강력한 운용팀을 인정받았습니다. 또한 5성 중 4성을 받아 동종 ETF 대비 우수한 성과를 보이고 있습니다.
DGRO의 장단점
장점
낮은 운용보수
다각화된 포트폴리오
퀄리티 기업 중심의 투자
배당 성장과 주가 상승 동시 추구
단점
제한적인 고배당: 배당 성장에 초점을 맞추기 때문에 현재 고배당 주식에 비해 배당 수익률이 낮을 수 있습니다.
성장주 제외: 배당을 지급하지 않는 성장주들이 제외되어 높은 성장 잠재력을 가진 일부 기업들에 대한 투자 기회를 놓칠 수 있습니다.
섹터 편중: 배당 지급 기업들의 특성상 특정 섹터(예: 금융, 에너지)에 편중될 수 있습니다.
SCHD의 높은 배당률은 주가 성장에 도움이 될까?
1. 배당 재투자 효과: SCHD의 높은 배당률과 꾸준한 배당 성장은 복리 효과를 창출합니다. 배당금을 재투자하면 장기적으로 더 많은 주식을 보유하게 되어 자산 가치가 빠르게 증가합니다.
2. 주가 상승 견인: SCHD의 구성 종목들은 안정적인 배당 지급 능력을 갖춘 기업들로, 이는 기업의 재무 건전성과 수익성을 반영합니다. 이러한 요소들이 주가 상승을 견인합니다.
3. 장기적 성과: SCHD의 5년간 연평균 주가 수익률은 9.73%로, 배당금 증가와 함께 주가도 꾸준히 성장하고 있습니다.
4. 투자자 신뢰 증가: 지속적인 배당 성장은 투자자들의 신뢰를 높이고, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다.
5. 복합 성장 효과: 배당 성장과 주가 상승이 결합되어 투자자의 총수익률을 높입니다. 예를 들어, 초기 1억 원 투자가 10년 후 2.7억 원으로 증가할 수 있습니다.
따라서, SCHD의 높은 배당률과 지속적인 배당 성장은 장기적으로 주가 성장을 촉진하고 투자자의 총수익률을 향상하는 중요한 요인이 됩니다.
결론
DGRO는 낮은 비용과 다각화된 포트폴리오, 퀄리티 기업 중심의 투자로 장기 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 배당 성장과 주가 상승을 동시에 추구하는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 그러나 높은 배당 수익률이나 급격한 성장을 추구하는 투자자들에게는 SCHD나 다른 ETF가 더 적합할 수 있습니다.
투자자는 자신의 투자 목표, 리스크 성향, 그리고 전체 포트폴리오 구성을 고려하여 DGRO의 적합성을 신중히 평가해야 합니다. 장기적인 관점에서 안정적인 배당 성장과 함께 적절한 주가 상승을 원하는 투자자에게 DGRO는 좋은 선택이 될 수 있습니다.
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